Στην αντεπίθεση το Netflix - Άλλαξε την προσφορά του για την εξαγορά της Warner Bros

Σύμφωνα με την κοινή ανακοίνωση που φέρει τις υπογραφές της Netflix και της Warner Bros. Discovery (WBD), η πρώτη δηλώνει ότι είναι πλέον έτοιμη να πληρώσει όλα τα μετρητά για την Warner Bros. και την HBO, αντί για ένα μείγμα μετρητών και μετοχών.

Οι εταιρείες ελπίζουν ότι η νέα προσφορά αποκλειστικά σε μετρητά θα βοηθήσει να αποτραπεί η εχθρική προσφορά εξαγοράς της Paramount για το σύνολο της WBD.

Η Netflix προσφέρει 27,75 δολάρια ανά μετοχή της WBD για το κινηματογραφικό στούντιο και τα περιουσιακά στοιχεία streaming της εταιρείας, τα οποία πρόκειται να διαχωριστούν σε μια νέα εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία με την ονομασία Warner Bros. αργότερα φέτος.

Σημειώνεται πως το CNN και άλλα κανάλια που ανήκουν στην WBD θα ενταχθούν σε μια ξεχωριστή εταιρεία με την ονομασία Discovery Global.

Τι άλλαξε

Η Netflix είχε προηγουμένως προσφέρει 23,25 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά και το υπόλοιπο σε μετοχές της Netflix, επιτρέποντας στην Paramount να υποστηρίξει ότι η προσφορά της σε μετρητά ήταν ανώτερη.

Η Netflix ανακοίνωσε την Τρίτη ότι η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί «μέσω ενός συνδυασμού διαθέσιμων μετρητών, πιστωτικών διευκολύνσεων και δεσμευμένων χρηματοδοτήσεων».

Αυτό «απλοποιεί τη δομή της συναλλαγής, παρέχει μεγαλύτερη βεβαιότητα ως προς την αξία για τους μετόχους της WBD και επιταχύνει τη διαδικασία της ψηφοφορίας των μετόχων της WBD», ανέφεραν οι εταιρείες σε δελτίο τύπου.

Πώς αξιολογεί η διοίκηση της WBD την πρόταση της Netflix

Η διοίκηση της WBD απαντά ότι ο συνδυασμός Netflix συμφωνίας και της δημιουργίας του Discovery Global αφήνει τους επενδυτές σε καλύτερη θέση μακροπρόθεσμα.

Ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου, Samuel A. Di Piazza Jr., υποστήριξε ότι το all cash μοντέλο επιτρέπει να προσφερθεί μεγαλύτερη βεβαιότητα αξίας στους μετόχους, ενώ ταυτόχρονα τους δίνει προοπτική συμμετοχής στα μελλοντικά σχέδια της Discovery Global, με στόχο την αξιοποίηση των brands και της διεθνούς παρουσίας της.

Το μεγάλο ερώτημα τώρα είναι ποιος θα πείσει τελικά τους μετόχους. Για την Paramount, τα τηλεοπτικά κανάλια έχουν μηδαμινή αξία. Για τη WBD, είναι ένα κομμάτι που μπορεί να αποκτήσει νέα δυναμική ως ανεξάρτητη εταιρεία. Για τη Netflix, όμως, η εξαγορά της Warner Bros. και του HBO είναι κάτι πολύ μεγαλύτερο από ένα απλό deal.