Berenberg για METLEN: Ισχυρές συνέργειες και cost leadership - Διατηρεί τη σύσταση «Buy»
Επιμέλεια -
Χρυσάνθη Στέτου - CNN Greece
Στα 59 ευρώ θέτει την τιμή - στόχο για τη μετοχή της METLEN, ο γερμανικός τραπεζικός οίκος Berenberg στη νέα του έκθεση, ενώ διατηρεί τη σύσταση Buy με πολύ σημαντικό upside >60%.
Παρά το profit warning, η Berenberg εστιάζει στις ισχυρές επιδόσεις του Core Business του Ομίλου, για το οποίο σημειώνει πως «παραμένει πολύ ισχυρό».
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η εταιρεία αναμένει να πετύχει κανονικά τον μεσοπρόθεσμο στόχο EBITDA (€1.9–2.08bn) και ο στόχος παραμένει εφικτός μέχρι το 2029, χωρίς υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης δυναμικής.
«Το stock θεωρείται undervalued» αναφέρει η έκθεση, υπό την παραδοχή ότι τα ζητήματα του MPP είναι διαχειρίσιμα και μετοχή θεωρείται υποτιμημένη.
Ισχυρές συνέργειες και cost leadership
Η Berenberg τονίζει ότι η μοναδική συνύπαρξη Metals + Energy + Renewables + Asset Rotation δημιουργεί ισχυρές συνέργειες και cost leadership που δεν έχουν ανταγωνισμό στην Ευρώπη.
Παράλληλα, οι αναλυτές σημειώνουν πως οι υψηλές τιμές αερίου οδηγούν σε υψηλότερες χονδρεμπορικές τιμές ρεύματος και μεγαλύτερα margins για τις υπερ-αποδοτικές μονάδες της METLEN.
Από την άλλη, το hedging, η κάθετη ολοκλήρωση και η ίδια παραγωγή ενέργειας θωρακίζουν την παραγωγή αλουμινίου, στον κλάδο των μετάλλων.
Αξιολογώντας την ανθεκτικότητα του Ομίλου απέναντι στη γεωπολιτική αστάθεια, η METLEN παρουσιάζεται πλήρως εξοπλισμένη για να απορροφά τις διακυμάνσεις στην ενέργεια, ακόμη και λόγω της κατάστασης στο Ιράν.
ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
Η ΕΕ επενδύει στις κρίσιμες πρώτες ύλες - Το σχέδιο RESourceEU και ο ρόλος της Ελλάδας
S&P για Metlen: Διατηρεί την αξιολόγηση στο BB+ με σταθερό outlook
Νέο βήμα για την METLEN στο Ηνωμένο Βασίλειο - Το ενεργειακό project Bumble Bee
Πόσα ενοίκια χρειάζονται για να αγοράσετε σπίτι - Εκπλήξεις στο «Θερμόμετρο» ακινήτων
16:40
LIVE ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΣΤΗ ΜΕΣΗ ΑΝΑΤΟΛΗ: Παραιτήθηκε ο επικεφαλής Αντιτρομοκρατίας των ΗΠΑ - Νετανιάχου: «Δίνουμε ελπίδα στο λαό του Ιράν»
16:40
Δεν είμαστε ουδέτεροι στις ελληνοτουρκικές σχέσεις, είμαστε στην ΕΕ, δήλωσε ο Γερμανός ΥΠΕΞ
16:39
Παραιτήθηκε ο επικεφαλής του Κέντρου Αντιτρομοκρατίας των ΗΠΑ για τον πόλεμο στο Ιράν
16:31
