Με ισχυρή υπερκάλυψη η ΑΜΚ των 300 εκατ. ευρώ της CrediaBank – «Κερδισμένο» και το free float

Χαρακτηριστικό της αποδοχής που είχε η ΑΜΚ από το επενδυτικό κοινό, εγχώριο και ξένο, είναι ότι υπήρξε άμεση κάλυψη της αύξησης από την έναρξη της διάθεσης (το βιβλίο προσφορών άνοιξε το πρωί της Δευτέρας).

Το διεθνές βιβλίο της ιδιωτικής προσφοράς έκλεισε χτες το απόγευμα καθώς το τμήμα των κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους ξένους θεσμικούς (240 εκατ. ευρώ), έχει καλυφθεί πολλές φορές.

Η συνέχιση της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα δίνει την δυνατότητα σε μικροεπενδυτές μέσω κατανομής να διατηρήσουν το ποσοστό τους.

Υπενθυμίζεται ότι η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιείται με παραίτηση από τα δικαιώματα συμμετοχής των δύο βασικών μετόχων, δηλαδή της Thrivest Holdings και του Υπερταμείου, ώστε να δημιουργηθεί χώρος για νέους επενδυτές να μπουν στη μετοχή και έτσι να αυξηθεί η ελεύθερη διασπορά (free float), σύμφωνα και με τους κανόνες που έχει θέσει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για το ελληνικό χρηματιστήριο.

Οι τρεις επενδυτές

Στην ουσία οι επενδυτές διεκδικούσαν μετοχές αξίας 190 εκατ. ευρώ από το συνολικό ποσό των 300 εκατ. ευρώ, καθώς όπως είχε ανακοινώσει από τις αρχές της προηγούμενης εβδομάδας η CrediaBank, τρεις σημαντικοί ξένοι επενδυτές είχαν ήδη δεσμευτεί ότι θα καλύψουν τα 110 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για τη Fiera Capital, που είχε δεσμευτεί για συμμετοχή 30 εκατ., την Discovery Capital Management και την Marbella.

Η Fiera Capital είναι ένας θεσμικός long‑only επενδυτής, με εστίαση στις αναδυόμενες αγορές και υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 160 δισ. δολαρίων, με έντονη παρουσία στην Ελλάδα και η συμμετοχή της αναμένεται να λειτουργήσει καταλυτικά για την προσέλκυση και άλλων επενδυτών.

Η Discovery Capital Management, είναι ένα διεθνές macro hedge fund με υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 3,5 δισ. ευρώ, το οποίο επενδύει σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε αναδυόμενες όσο και σε ανεπτυγμένες αγορές.

Η Marbella είναι επενδυτικό όχημα που ανήκει στην οικογένεια του διακεκριμένου Έλληνα εφοπλιστή Ηλία Γκότση. Κατά πληροφορίες τους επενδυτές αυτούς έχουν ακολουθήσει και άλλοι Έλληνες εφοπλιστές που έχουν συνεργαστεί και παλαιότερα με τη Διευθύνουσα Σύμβουλο της CrediaBank, Ελένη Βρεττού.

Αυξημένο ενδιαφέρον

Το ενδιαφέρον των επενδυτών αποδείχθηκε ιδιαίτερα αυξημένο, καθώς η CrediaBank κατάφερε μέσα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα να εξελιχθεί στον πέμπτο τραπεζικό πυλώνα της χώρας, ενώ πλέον έχει και σημαντική διεθνή παρουσία με την εξαγορά της HSBC Μάλτας, η οποία δραστηριοποιείται σε μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Κάθε επενδυτής που επέλεξε να μπει στην αύξηση, αποκτά συμμετοχή σε μια ισχυρά αναπτυσσόμενη τράπεζα με βιώσιμη μακροπρόθεσμη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoATBV) άνω του 18%, υποστηριζόμενη από υψηλής ποιότητας μίγμα κερδοφορίας και ισχυρή ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου, με αύξηση 36% των καθαρών δανείων σε ετήσια βάση και καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 1,1 δισ. ευρώ το 2025.

Εξάλλου, η διοίκηση Βρεττού αποτελεί εχέγγυο για την ομαλή ενσωμάτωση της HSBC Malta στο ενιαίο σχήμα με την CrediaBank με ορίζοντα το 2027, που αναμένεται να διπλασιάσει τα μεγέθη της τράπεζας, καθώς διαθέτει μεγάλη εμπειρία στις επιτυχείς συγχωνεύσεις-εξαγορές όπως στις περιπτώσεις Attica–Pancreta, HSBC Ελλάδος και Συνεταιριστική Τράπεζα Μακεδονίας.