CrediaBank: Από το χείλος του γκρεμού σε 5ο τραπεζικό πυλώνα μέσα σε μόλις δύο χρόνια

Σήμερα η CrediaBank (πρώην Τράπεζα Αττικής) έχει μετατραπεί σε μία διεθνοποιημένη τράπεζα (μετά την εξαγορά της HSBC Μάλτας) με λογιστική αξία 1,3 δισ., επάρκεια Κεφαλαίων, και δείκτη P/BV σχεδόν δύο φορές μεγαλύτερο από των υπόλοιπων τραπεζών.

Και όλα αυτά μέσα σε μόλις δύο χρόνια, μετά την είσοδο της Thrivest Holdings των κ.κ. Αλέξανδρου Εξάρχου, Δημήτρη Μπάκου και Γιάννη Καϋμενάκη στο τραπεζικό χώρο αλλά και υπό την ηγεσία της Ελένης Βρεττού.

Οι οποίοι με τις στοχευμένες κινήσεις τους οδήγησαν την CrediaBank, δηλαδή την εταιρική συνέχεια της ενοποίησης της Attica Bank, της τέως Παγκρήτιας Τράπεζας και της Συνεταιριστικής Τράπεζας Σερρών, στην εξυγίανση και στη συνέχεια στο σημερινό οικοδόμημα που διεκδικεί με μεγάλες, πλέον, αξιώσεις όχι μόνο τον ρόλο του 5^ου πυλώνα, αλλά και αυτόν της 5^ης συστημικής ελληνικής τράπεζας.

Μην ξεχνάμε άλλωστε ότι η HSBC Μάλτας θεωρείται συστημική τράπεζα στην Μάλτα εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της χώρας και εποπτεύεται από την ΕΚΤ και τον SSM.

Μέσα από την εξαγορά του 70% της HSBC Μάλτας, έναντι του ποσού των 200 εκατ ευρώ, η CrediaBank αποκτά διεθνές αποτύπωμα και πολλαπλάσια μεγέθη, δικαιώνοντας την επιχειρηματική τριανδρία και τη CEO της για την παράτολμη επιλογή τους να εισέλθει πριν από δύο χρόνια, στις τότε μικρές και εξαιρετικά επισφαλείς τράπεζες.

Πρόκειται για την πρώτη διεθνή κίνηση της CrediaBank, η οποία ξεπερνά τα σύνορα της Ελλάδας, μόλις έναν χρόνο μετά την εξυγίανση από την Thrivest Ηolding που είναι και ο κύριος μέτοχος και από το ΤΧΣ.

Με την εξαγορά της HSBC Μάλτας η CEO της Credia Bank, Ελένη Βρεττού, δίνει διεθνή προσανατολισμό και συνδέει την ελληνική τράπεζα με διεθνή δίκτυα διακίνησης κεφαλαίων. Το deal, αναμένεται να λειτουργήσει ως πολλαπλασιαστής ισχύος για την Credia Bank. Η συμφωνία αυτή αποτελεί ένα μεγάλο άλμα, δεδομένου ότι πριν την απόφαση εξυγίανσης της είχε μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες, ενώ σήμερα έχει τριπλασιάσει τα μεγέθη της με αυξανόμενη κερδοφορία.

Μεγάλος κερδισμένος των ζυμώσεων αυτών - και, μάλιστα, για πρώτη φορά στην ιστορία του – είναι το ελληνικό κράτος, το οποίο μέσα από το τέως Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) είχε επενδύσει αποφασιστικά στην εξυγίανση του 5ου τραπεζικού πυλώνα και σήμερα με τη συγκεκριμένη εξαγορά όχι μόνο ανακτά το κόστος της επένδυσης, αλλά παρουσιάζει και κέρδος, δικαιώνοντας όλους όσους στήριξαν αυτό το εγχείρημα . Μάλιστα, ενώ το αρχικό πλάνο προέβλεπε την ανάκτηση των κεφαλαίων του τέως ΤΧΣ σε 10 έτη, αυτό θα μπορεί πλέον να επιτευχθεί σε μόλις έναν χρόνο μετά την επένδυσή του για την εξυγίανση της πρώην Τράπεζας Αττικής.

Όλα αυτά ήταν αποτέλεσμα της αποφασιστικής στρατηγικής του Αλέξανδρου Εξάρχου από την πλευρά της Thrivest, και της υποδειγματικής εκτέλεσης από την επικεφαλής της Credia Bank, κ. Ελένης Βρεττού, η οποία από κοινού με την ομάδα της ηγήθηκε με ταχύτατους ρυθμούς μίας διόλου εύκολης ή αυτονόητης διασυνοριακής διαπραγμάτευσης.

Το deal της εξαγοράς της HSBC Μάλτας χαρακτηρίστηκε από την εξαιρετικά υψηλή ταχύτητα με την οποία έγιναν οι διαπραγματεύσεις σε Μάλτα και Λονδίνο, αντίστοιχα, στην επιτάχυνση των οποίων έπαιξε ρόλο και η πίεση που άσκησε η πλευρά της Credia Bank στην HSBC ώστε η συμφωνία να κλείσει γρήγορα.

Οι συζητήσεις τελικώς ευοδώθηκαν μέσα σε έναν μήνα και ολοκληρώθηκαν πριν λίγες μέρες με την επισφράγιση της συμφωνίας, η οποία φέρνει αμοιβαία οφέλη για όλες τις πλευρές και έχει ως άμεσο χαρακτηριστικό τον διπλασιασμό της αξίας της CrediaBank, δικαιώνοντας τους μετόχους της.

Η συμφωνία αυτή αποτελεί καταλύτη στην ανάπτυξη του μεγέθους της τράπεζας και δικαιώνει πλήρως όσους εμπιστεύθηκαν την δύσκολη και πολύπλοκη διαδικασία εξυγίανσης της, αλλά κυρίως το τολμηρό επιχειρηματικό εγχείρημα του Αλέξανδρου Εξάρχου της Thrivest Holding. Και πλέον βλέπουν τις σημαντικές υπεραξίες που δημιουργούνται (με σχεδόν διπλασιασμό της αξίας των μετοχών της Credia Bank) και τα κέρδη που προκύπτουν.

Όπως έχει επισημάνει ο Partner της Thrivest, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, η εξαγορά της HSBC Μάλτας θα διπλασιάσει σχεδόν τη λογιστική αξία της Credia Bank από περίπου 750 εκατ. ευρώ σε πάνω από 1,3 δισ. ευρώ.

Η HSBC Μάλτας είναι η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, διαθέτει υψηλή ρευστότητα και καταθέσεις, με ενεργητικό ύψους περίπου 5 δισ. ευρώ, μερίδιο αγοράς της τάξης του 20% και καθαρά κέρδη 90 εκατ. ευρώ (2024). Και με την απόκτησή της, η Credia Bank θα δει το ενεργητικό της να διπλασιάζεται, το χαρτοφυλάκιο δανείων να αυξάνεται σημαντικά και το αποτύπωμά της να διευρύνεται αποφασιστικά.

Ένα επίσης πολύ σημαντικό στοιχείο που προκύπτει από την εξαγορά είναι ότι η CrediaBank αποκτά σημαντικό revenue stream με δύο τρόπους.

Ο ένας προέρχεται από το γεγονός ότι το τίμημα των 200 εκατ. ευρώ είναι αρκετά χαμηλότερο από τη σημερινή αποτίμηση της HSBC Μάλτας στα 288 εκατ. ευρώ και ο δεύτερος από τα κέρδη άνω των 100 εκατ. ευρώ που παράγει η μαλτέζικη τράπεζα.

Να σημειώσουμε ότι τα αποτελέσματα της HSBC Μάλτας θα αρχίσουν να ενσωματώνονται σε αυτά της CrediaBank από τα μέσα του 2026 και μετά.

Έτσι, η διεθνοποίηση γίνεται το επόμενο βήμα του αναπτυξιακού σχεδίου της τράπεζας, η οποία μέσα σε δύο χρόνια κατάφερε να τριπλασιάσει τα μεγέθη της και από περίπου 80 εκατ. ευρώ οργανικές επαναλαμβανόμενες ζημίες, έφτασε να έχει κέρδη περίπου 44 εκατ. ευρώ, ικανά μερίδια στην πιστωτική επέκταση μηδενικό αναβαλλόμενο φόρο και φιλόδοξα σχέδια για το αύριο, με στόχευση στις Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις της χώρας – την ραχοκοκαλιά της οικονομίας –, την ανάπτυξη και της δημιουργίας αξίας.

Από το σημείο που έχει φτάσει σήμερα η CrediaBank μπαίνει πλέον σε «τροχιά» placement. Δηλαδή οι δύο βασικοί μέτοχοι, το ΤΧΣ και η Thrivest, να πουλήσουν πακέτο μετοχών έτσι ώστε να αυξηθεί και το free float, σύμφωνα και με τον κανονισμό του χρηματιστηρίου όπου θα πρέπει από τα επίπεδα του 8-10% που βρίσκεται σήμερα να φτάσει σε επίπεδα ανάμεσα στο 15-25% του μετοχικού της κεφαλαίου ανάλογα με την κεφαλαιοποίηση της.

Από αυτή την κίνηση το ΤΧΣ, δηλαδή το ελληνικό δημόσιο, αλλά και όσοι μέτοχοι στήριξαν το παράτολμο εγχείρημα θα βγουν κερδισμένοι καθώς η μετοχή της τράπεζας έχει ανέβει περίπου κατά 100% μέσα στον τελευταίο μόλις χρόνο.