Εθνική Τράπεζα: Κέρδη μετά φόρων ύψους 1,3 δισ. ευρώ το 2025

«Τα αποτελέσματά μας για το 2025 αποτυπώνουν τη ραγδαία μας πρόοδο και την
ευνοϊκή συγκυρία της ελληνικής οικονομίας, ο συνδυασμός των οποίων μας
επέτρεψε να επιτύχουμε με άνεση τους στρατηγικούς μας στόχους,
μετατρέποντας τα πλεονεκτήματα του Ισολογισμού και την κεφαλαιακή μας
υπεροχή σε υψηλής ποιότητας κερδοφορία και ανάπτυξη» δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος ΕΤΕ, Παύλος Μυλωνάς.

Κύρια σημεία αποτελεσμάτων

Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά -9,3% σε ετήσια βάση το 2025, σύμφωνα με τις προβλέψεις, απορροφώντας την ομαλοποίηση των επιτοκίων αναφοράς, ως αποτέλεσμα της ισχυρής αύξησης δανείων και της αποτελεσματικής διαχείρισης του Παθητικού.

Το Δ’ τρίμηνο 2025 σηματοδοτεί το τέλος του κύκλου αποκλιμάκωσης των καθαρών επιτοκιακών εσόδων (+1% σε τριμηνιαία βάση), καθιστώντας την πιστωτική επέκταση βασικό μοχλό ανάπτυξης το επόμενο διάστημα

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διατήρησαν την ισχυρή δυναμική τους, σημειώνοντας άνοδο +15% σε τριμηνιαία βάση και +10% σε ετήσια βάση για το 2025, ανερχόμενα σε 61 μ.β. επί του Ενεργητικού (58 μ.β. το 2024). Η επίδοση αυτή αντικατοπτρίζει κυρίως τις προμήθειες Εταιρικής Τραπεζικής (+16% σε ετήσια βάση), με αιχμή του δόρατος τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, οι οποίες αυξήθηκαν κατά +31% σε ετήσια βάση, χάρη στην ισχυρή πιστωτική επέκταση.

Οι προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής απορρόφησαν την αρνητική επίπτωση των κρατικών μέτρων στις προμήθειες από πληρωμές, με την ενίσχυση του μεριδίου αγοράς μας στα αμοιβαία κεφάλαια κατά +3 π.μ. να συντελεί στην εντυπωσιακή αύξηση κατά +70% σε ετήσια βάση των προμηθειών από επενδυτικά προϊόντα, υπογραμμίζοντας τις επιτυχημένες σταυροειδείς πωλήσεις της Τράπεζας.

Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά +7% ετησίως σε €949 εκατ. το 2025, ως αποτέλεσμα των συνεχών επενδύσεών μας σε:

(i) ανθρώπινο κεφάλαιο μέσω προσλήψεων και αμοιβών, και

(ii) τεχνολογία και ψηφιακές υποδομές, με απτά αποτελέσματα στην παραγωγικότητα, την εμπορική αποτελεσματικότητα, τις ψηφιακές δυνατότητες, καθώς και την προστασία της Τράπεζας έναντι των κινδύνων του κυβερνοχώρου.

Αξιοποιώντας την ανθεκτικότητα των εσόδων, ο δείκτης κόστους προς έσοδα παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα, ανερχόμενος σε 34% το 2025, εντός του στόχου που είχαμε θέσει για το έτος.

Το κόστος πιστωτικού κινδύνου να διαμορφώνεται στις 40 μ.β. από 53 μ.β. το 2024, ευνοϊκά συγκρινόμενος με το στόχο <45 μ.β. που είχαμε θέσει για το έτος. Η αποκλιμάκωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου αποτυπώνει τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου, καθώς και τα ποσοστά κάλυψης από προβλέψεις της Τράπεζας που βρίσκονται στα υψηλότερα επίπεδα της αγοράς σε όλα τα Στάδια δανείων.

Ο δείκτης απόδοσης ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε σε 15,5%1 , πριν την αναπροσαρμογή επί του υπερβάλλοντος κεφαλαίου CET1, υπερβαίνοντας τον στόχο >15% που είχαμε θέσει για το έτος.

Ο ισχυρός Ισολογισμός παρέχει στρατηγική ευελιξία

Οι εκταμιεύσεις δανείων ενισχύθηκαν σημαντικά το Δ’ τρίμηνο 2025 – κατανεμημένες σε πλήθος κλάδων – συντελώντας στην ισχυρή επέκταση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά +€3,5 δισ. ή +10% σε ετήσια βάση το 2025, υπερβαίνοντας σημαντικά τον στόχο πιστωτικής επέκτασης ύψους >2,5 δισ. ευρώ.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια Εταιρικής Τραπεζικής κατέγραψαν διψήφιο ποσοστό αύξησης (+13% ετησίως), με τη δυναμική στα εξυπηρετούμενα δάνεια Λιανικής Τραπεζικής να είναι επίσης θετική (+€0,3 δισ. ετησίως), ως αποτέλεσμα της ισχυρής αύξησης των δανείων μας προς μικρές επιχειρήσεις (+16% σε ετήσια βάση) και των καταναλωτικών δανείων (+7% σε ετήσια βάση).

Οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά +€2,0 δισ. σε ετήσια βάση, αποτυπώνοντας τις συνεχιζόμενες εισροές καταθέσεων όψεως και ταμιευτηρίου, ενώ συνεχίζεται η μετακύλιση προθεσμιακών καταθέσεων προς τα αμοιβαία κεφάλαια της Τράπεζας, βελτιώνοντας περαιτέρω το μείγμα και το κόστος των καταθέσεών μας.

Τα κεφάλαια υπό διαχείριση (FuM) πελατών Λιανικής ανήλθαν σε €9,3 δισ., ενισχυμένα κατά +€2,3 δισ. ή +35% σε ετήσια βάση, παρέχοντας στήριξη στα καθαρά έσοδα από προμήθειες της Τράπεζας.

To επιτόκιο προθεσμιακών καταθέσεων μειώθηκε περαιτέρω, με το συνολικό κόστος καταθέσεων και χρηματοδότησης της Τράπεζας να διαμορφώνονται σε <30 μ.β. και σε ~60 μ.β. αντίστοιχα, στα χαμηλότερα επίπεδα της ελληνικής αγοράς.

Αξιοποιώντας τα ισχυρά ταμειακά μας διαθέσιμα, η αύξηση των χρεογράφων σταθερής απόδοσης κατά €1,8 δισ. σε ετήσια βάση αντικατοπτρίζει τη δυναμική του Ισολογισμού μας, παρέχοντας μελλοντικά πρόσθετη στήριξη στα καθαρά έσοδα από τόκους.

Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 2,4%, αποτυπώνοντας τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου. Οι δείκτες κάλυψης από προβλέψεις παραμένουν από τους υψηλότερους στην Ευρώπη σε όλα τα Στάδια δανείων, ενισχύοντας την ανθεκτικότητα της Τράπεζας σε περιόδους αβεβαιότητας.

Το Πρόγραμμα Μετασχηματισμού

Στην Εταιρική Τραπεζική, η Εθνική Τράπεζα ανέπτυξε σημαντικά το χαρτοφυλάκιο διεθνών και ειδικών πιστοδοτήσεων. Παράλληλα, αύξησε τα έσοδα από προμήθειες μέσω διευρυμένης κάλυψης προϊόντων διεθνών κεφαλαιαγορών.

Στη Λιανική Τραπεζική, ολοκληρώθηκε το νέο μοντέλο εξυπηρέτησης Ιδιωτών πελατών και ενδυναμώθηκε η πρώτη γραμμή εξυπηρέτησης με έμπειρους Relationship Managers, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στους πελάτες Premium Banking, ενώ συνεχίζεται η διοχέτευση των απλών συναλλαγών και δανειοδοτήσεων προς τα ψηφιακά κανάλια και το embedded banking, αντίστοιχα.

Εδραιώθηκε η ηγετική θέση στην ψηφιακή τραπεζική, με περισσότερους από 4,5 εκατ. συνδρομητές στα ψηφιακά κανάλια και 3,3 εκατ. ενεργούς χρήστες. Η επιτυχία αυτή οφείλεται στη νέα εφαρμογή Mobile Banking για Ιδιώτες και στην αναβαθμισμένη εφαρμογή “Next” που απευθύνεται σε πελάτες νεαρής ηλικίας.

Η μετάπτωση στο νέο σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System) βρίσκεται στο τελικό στάδιο ολοκλήρωσης. Παράλληλα, η τράπεζα προχωρά με συνέπεια στην αντικατάσταση των συστημάτων διαχείρισης ροής εργασιών (workflow platforms) και στην υιοθέτηση τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης (AI) σε όλο τον Οργανισμό. H αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης (GenAI) επιταχύνεται, με την ψηφιακή βοηθό «Σοφία» να χρησιμοποιείται ευρέως από τους πελάτες της Τράπεζας.