Berenberg για METLEN: Ισχυρές συνέργειες και cost leadership - Διατηρεί τη σύσταση «Buy»
Επιμέλεια -
Χρυσάνθη Στέτου - CNN Greece
Στα 59 ευρώ θέτει την τιμή - στόχο για τη μετοχή της METLEN, ο γερμανικός τραπεζικός οίκος Berenberg στη νέα του έκθεση, ενώ διατηρεί τη σύσταση Buy με πολύ σημαντικό upside >60%.
Παρά το profit warning, η Berenberg εστιάζει στις ισχυρές επιδόσεις του Core Business του Ομίλου, για το οποίο σημειώνει πως «παραμένει πολύ ισχυρό».
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η εταιρεία αναμένει να πετύχει κανονικά τον μεσοπρόθεσμο στόχο EBITDA (€1.9–2.08bn) και ο στόχος παραμένει εφικτός μέχρι το 2029, χωρίς υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης δυναμικής.
«Το stock θεωρείται undervalued» αναφέρει η έκθεση, υπό την παραδοχή ότι τα ζητήματα του MPP είναι διαχειρίσιμα και μετοχή θεωρείται υποτιμημένη.
Ισχυρές συνέργειες και cost leadership
Η Berenberg τονίζει ότι η μοναδική συνύπαρξη Metals + Energy + Renewables + Asset Rotation δημιουργεί ισχυρές συνέργειες και cost leadership που δεν έχουν ανταγωνισμό στην Ευρώπη.
Παράλληλα, οι αναλυτές σημειώνουν πως οι υψηλές τιμές αερίου οδηγούν σε υψηλότερες χονδρεμπορικές τιμές ρεύματος και μεγαλύτερα margins για τις υπερ-αποδοτικές μονάδες της METLEN.
Από την άλλη, το hedging, η κάθετη ολοκλήρωση και η ίδια παραγωγή ενέργειας θωρακίζουν την παραγωγή αλουμινίου, στον κλάδο των μετάλλων.
Αξιολογώντας την ανθεκτικότητα του Ομίλου απέναντι στη γεωπολιτική αστάθεια, η METLEN παρουσιάζεται πλήρως εξοπλισμένη για να απορροφά τις διακυμάνσεις στην ενέργεια, ακόμη και λόγω της κατάστασης στο Ιράν.
ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
Η ΕΕ επενδύει στις κρίσιμες πρώτες ύλες - Το σχέδιο RESourceEU και ο ρόλος της Ελλάδας
S&P για Metlen: Διατηρεί την αξιολόγηση στο BB+ με σταθερό outlook
Νέο βήμα για την METLEN στο Ηνωμένο Βασίλειο - Το ενεργειακό project Bumble Bee
Υποχρεωτικό από Ιούνιο το κουτί πρώτων βοηθειών στο αυτοκίνητο: Τι πρέπει να περιέχει – Τα πρόστιμα
08:44
Liveblog: Χτύπημα σε πετροχημικό εργοστάσιο στη Σαουδική Αραβία - «Ο Τραμπ μπορεί να πάρει πίσω το τελεσίγραφο, αν δει σημάδια για συμφωνία»
08:30
«The Testaments»: Η επική συνέχεια του «The Handmaid’s Tale» που σαγηνεύει και σοκάρει
08:26
Fuel Pass: Με «οδηγό» τον ΑΦΜ πλέον οι αιτήσεις, τι άλλαξε στη διαδικασία - Τα εισοδηματικά κριτήρια και τα ποσά
08:25
