Τι φέρνει η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της ΔΕΗ - Τα δισεκατομμύρια και η συμμετοχή του Δημοσίου

Το βιβλίο προσφορών έχει προγραμματιστεί να ανοίξει «Δευτέρα ή Τρίτη» 18-19 Μαΐου, με τιμή μετοχής κοντά στα 20 ευρώ, και εξαιρετικά αυξημένη ζήτηση, η οποία θα καθορίσει εν τέλει και το τελικό ύψος των κεφαλαίων.

Μάλιστα, οι άνθρωποι του χώρου δεν αποκλείουν να δουν άντληση ακόμα και 6 δισ. ευρώ, σχεδόν όσα ήταν και η αρχική δημόσια προσφορά της εταιρείας. Αξίζει να σημειωθεί πως οι προφορικές εκδηλώσεις ενδιαφέροντος αγγίζουν ακόμα και τα 10 δισ. ευρώ, αν και λίγοι είναι εκείνοι που περιμένουν να υλοποιηθούν.

Έτσι, η διοίκηση καλείται πλέον να αποφασίσει ποιοι θα κατοχυρώσουν μια θέση στο βιβλίο προσφορών.

Σε κάθε περίπτωση, η ειδική έκθεση της ΔΕΗ ξεκαθαρίζει ότι η κατά προτεραιότητα κατανομή νέων μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, θα γίνει με όρους που δεν θα μειώνουν, αλλά θα διαφυλάσσουν τα οφέλη που απορρέουν από την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης.

«Το βιβλίο προσφορών θα παραμείνει ανοικτό για 3 ημέρες, τόσο για τη Δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, όσο και για την ιδιωτική τοποθέτηση από διεθνείς θεσμικούς, η διαδικασία θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι τα τέλη Μαίου και η κεφαλαιακή ενίσχυση θα χρηματοδοτήσει τη προσπάθεια του ομίλου να γίνει πρωταθλητής στη περιοχή της ΝΑ Ευρώπης και το νούμερο ένα utility μέχρι το 2030», ανέφερε ο CEO στο πλαίσιο της Γενικής Συνέλευσης.

Η συμμετοχή του Δημοσίου

«H επιτυχία της ΔΕΗ, είναι επιτυχία της Ελλάδος» δήλωσε χαρακτηριστικά ο Σταύρος Παπασταύρου, Υπουργός Περιβάλλοντος και Ενέργειας.

«Η ΔΕΗ μετατρέπεται σε μία πρωταθλήτρια, σε μία ηγέτιδα δύναμη στον τομέα της ενέργειας στην Νοτιοανατολική Ευρώπη και στην Κεντρική Ευρώπη. Το Δημόσιο θα καταβάλει τη συμμετοχή του στην αύξηση», με στόχο τη διατήρηση ποσοστού συμμετοχής 33,4% στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

• Συμμετοχή και από την CVC

Την πρόθεση του να συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ, με κεφάλαιο έως 1,2 δισ. ευρώ έχει ανακοινώσει και η CVC Capital Partners, βασικός μέτοχος της εταιρείας.

Σε επιστολή προς το Διοικητικό Συμβούλιο, η CVC δήλωσε την υποστήριξή της στο στρατηγικό σχέδιο και το όραμα της διοίκησης της ΔΕΗ για την περαιτέρω επιτάχυνση της πορείας μετασχηματισμού και ανάπτυξης της Εταιρείας.

Σύμφωνα με τη Eurobank Equities, αν και η αύξηση κεφαλαίου είναι μεγάλη σε σχέση με την τρέχουσα κεφαλαιοποίησή της, μειώνει ουσιαστικά τον κίνδυνο της διάχυσης και εκτέλεσης, καθώς η CVC Capital Partners έχει δεσμευτεί για συμμετοχή έως 1,2 δισ. ευρώ, ενώ το ελληνικό Δημόσιο προτίθεται να διατηρήσει ποσοστό 33,4% (περίπου 1,3 δισ. ευρώ συμμετοχή).

Συνεπώς, το ποσό που καλείται να απορροφήσει η αγορά μέσω free float περιορίζεται περίπου στο 1,5 δισ. ευρώ, επίπεδο που θεωρείται απολύτως διαχειρίσιμο, αναφέρουν οι αναλυτές.

Tο επόμενο κεφάλαιο ανάπτυξης

Σύμφωνα με το Στρατηγικό Σχέδιο, οι επενδύσεις του Ομίλου ΔΕΗ μεταξύ 2026 και 2030 προβλέπεται να ανέλθουν σε 24,2 δισεκατομμύρια ευρώ, εκ των οποίων το 95% κατανέμεται σε αναπτυξιακά έργα και το 48% εκτός Ελλάδος, εξασφαλίζοντας με αυτό τον τρόπο διαφοροποίηση του κινδύνου.

Όσον αφορά στη χρηματοδότηση, το 54% των κεφαλαιουχικών δαπανών προβλέπεται να χρηματοδοτηθεί μέσω λειτουργικών ταμειακών ροών, το 31% μέσω αύξησης του καθαρού δανεισμού, ενώ η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να χρηματοδοτήσει το 15% των κεφαλαιουχικών δαπανών.

Το «επόμενο κεφάλαιο» περιλαμβάνει την υλοποίηση Data Center στην Κοζάνη, νέες ΑΠΕ στην Ελλάδα και σε όλες τις χώρες όπου δραστηριοποιείται η εταιρεία, καθώς και είσοδο σε νέες χώρες, (Ουγγαρία, Πολωνία και Σλοβακία).

«Ο Όμιλος ΔΕΗ περνάει στο επόμενο μεγάλο κεφάλαιο ανάπτυξής του και ανεβαίνει κατηγορία, αξιοποιώντας τις ευκαιρίες που υπάρχουν στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη» δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΔΕΗ, κ. Γεώργιος Στάσσης.

Υπενθυμίζεται ότι οι στόχοι για το 2026 περιλαμβάνουν λειτουργικά κέρδη 2,4 δισ. ευρώ, καθαρά κέρδη μετά την αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας στα 0,7 δισ. ευρώ, και διανομή μερίσματος ύψους 0,80 ευρώ /μετοχή.

Παράλληλα, αναπτύσσεται ένα Data Center ισχύος 300 MW στην πρώην λιγνιτική περιοχή της Κοζάνης στην Ελλάδα, το οποίο θα αξιοποιεί την τοπική ενεργειακή παραγωγή και θα δημιουργήσει νέα οικονομική αξία για την περιοχή.

Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα διασφαλίσει ότι ο δείκτης Καθαρό Χρέος/EBITDA θα παραμείνει σημαντικά κάτω από το όριο του 3,5x του Ομίλου ΔΕΗ και θα παρέχει επίσης τη δυνατότητα αξιοποίησης ελκυστικών ευκαιριών.